Gemäß § 8b Abs. 1 S. 1 KStG sind Bezüge i.S.v. § 20 Abs. 1 Nr. 1, 2, 9, 10 a) EStG steuerfrei, d.h. wenn die Kapitalgesellschaft X Anteile (bspw. Aktien) an einer anderen Kapitalgesellschaft Y hält und daraus einen Kapitalzuwachs („Schachteldividende“) erzielt, so darf dies bei der Ermittlung des Einkommens der Kapitalgesellschaft X nicht steuererhöhend berücksichtigt werden.

Diese Steuerfreiheit soll Steuernachteile durch eine Steuerkumulation („Kaskadeneffekt“) verhindern, wenn Anteilseigner einer Kapitalgesellschaft wiederum Kapitalgesellschaften sind. Nach § 8b Abs. 1 S. 2 KStG gilt die Steuerfreiheit nicht, wenn ein Fall des § 20 Abs. 1 Nr. 1 S. 2 EStG (also eine verdeckte Gewinnausschüttung) gegeben ist und durch sie das Einkommen der leistenden Körperschaft nicht gemindert wurde.

Gemäß § 8b Abs. 4 KStG gilt die Steuerbefreiung nach § 8b Abs. 1 S. 1 KStG aber nicht, wenn es sich um sog. Streubesitzdividenden handelt. Demnach gilt die Steuerbefreiung nur dann, wenn die Beteiligung zu Beginn des Kalenderjahres mindestens 10 % des Grund- oder Stammkapitals betragen hat. In den Fällen, in denen dies nicht der Fall ist, nimmt der Gesetzgeber also die durch die Steuerbefreiung intendierte Vermeidung einer steuerlichen Mehrfachbelastung ein- und derselben Dividende in Kauf.